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Longchamp Absolute Return Fund

L’objectif du Longchamp Absolute Return Fund (le "Fonds") est de réaliser, sur un horizon d'investissement recommandé de 5 ans minimum, une performance annualisée nette de frais supérieure à celle de l'EONIA capitalisé +1% notamment par la sélection de fonds diversifiés principalement à objectif de performance absolue.

Fondée en 2013, Longchamp Asset Management ("Longchamp AM") est une société de gestion agrée et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers (GP-13000009) entièrement détenue par ses employés. 

Le Fonds est à présent disponible sur Euronext Fund Service Paris.

Aperçu de la Stratégie du Longchamp Absolute Return Fund

  • Objectif de réalisation d'une performance régulière et peu corrélée avec les classes d’actifs traditionnelles grâce à une allocation de conviction ainsi qu'une gestion dynamique
  • Diversification en termes de stratégies (géographies et/ou sectorielles) et d’actifs réalisée principalement au travers d’une allocation en OPC spécialisés à objectif de rendement absolu

  • Selection des OPC basée sur des filtres qualitatifs et quantitatifs et sur une due diligence approfondie  

  • Volatilité historique annualisée de la valeur liquidative du Fonds de 6% maximum

Détails

OBJECTIFS
  • Réaliser, sur un horizon d'investissement recommandé de 5 ans minimum, une performance annualisée nette de frais supérieure à celle de l'EONIA capitalisé +1% notamment par la sélection d'OPC diversifiés principalement à objectif de performance absolue
UNIVERS D'INVESTISSEMENT
  • Le Fonds pourra investir jusqu'à 100 % de l'actif net en OPC appartenant aux classes « actions », « diversifiés » ou « monétaires ». La gestion reposera principalement sur une allocation dans une série d’OPC à objectif de rendement absolu: 
    • Stratégies actions, de taux, d’arbitrage d’obligations convertibles, d’arbitrage de fusions-acquisitions et de situations spéciales, de trading quantitatif et des global macro
  • En complément de la sélection d’OPC effectuée par l’équipe de gestion et pour appuyer leurs thèses d’investissement, le Fonds pourra détenir, de manière ponctuelle:
    • Jusqu'à 20% de l'actif net en fonds indiciels côtés (ETF)
    • Jusqu'à 10% de l'actif net en actions de sociétés des Etats membres de l’OCDE, des EMTN et BMTN
  • En fonction des aléas de marché, le Fonds pourra investir jusqu’à 100% de son actif net dans des titres de créances et instruments du marché monétaire

PROCESSUS D'INVESTISSEMENT
  • Les décisions d’investissement sont discrétionnaires et reposent essentiellement sur l’analyse croisée des approches suivantes:

    • Approche « top down » 

    • Approche « bottom-up » 

politique d'allocation
  • Les allocations seront plus stratégiques que tactiques; leur évolution se fera donc généralement de manière graduelle

  • Les facteurs  d’allocation dépendront essentiellement, pour chaque OPC, du potentiel de performance attendu au regard des facteurs de risques spécifiques 

  • Détails des fourchettes d’exposition du Fonds disponibles dans le prospectus 

Profil de Risque 

Un investissement dans le Longchamp Absolute Return Fund expose l'investisseur aux risques suivants (détaillés dans le prospectus):

  • Risque de perte en capital
  • Risque lié à la gestion discrétionnaire
  • Risque de marché actions
  • Risque lié à l’investissement en actions de petites capitalisations
  • Risque d’investissement sur les marchés émergents
  • Risque de taux
  • Risque de crédit
  • Risque lié aux investissements dans des titres spéculatifs 
  • Risque de change

Gérants de Portefeuille

David Armstrong, Président, Responsable des Gestions et Gérant de Portefeuille 

David est Président de Longchamp Asset Management, société de gestion autorisée et réglementée par l’AMF qu’il a fondée en 2013. Auparavant, David était Managing Director au sein de la Division Institutional Equities de Morgan Stanley ou il était à la fois responsable global des activités de «Fonds et Dérivés de Fonds», Président de FundLogic SAS et Directeur de FundLogic Alternatives Plc, la SICAV UCITS de droit irlandais créée par Morgan Stanley en septembre 2010. Avant de rejoindre Morgan Stanley, David avait travaillé quatorze ans dans la division Global Equity and Derivatives Solutions de la Société Générale ou il avait occupé plusieurs postes à Paris, Milan (responsable des Marchés de Capitaux pour l’Italie et Président du Conseil d’Administration de Lyxor SGR, société de gestion alternative italienne) et New York (responsable de la division Produits Structurés pour le Marché U.S.). David est diplômé d’un master de l’EDHEC de Lille.

Pierre Grosgogeat, Gérant de Portefeuille 

Pierre est Gestionnaire de Portefeuille, notamment en charge de la multi-gestion. Avant de rejoindre Longchamp Asset Management en 2014, Pierre a travaillé au Boston Consulting Group (“BCG”). Précédemment, Pierre travaillait chez BGC Partners, une société de courtage basée à New-York.  Pierre est diplômé de McGill University, Desautels School of Management.

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Documentation Légale et Marketing du Compartiment

SICAV

Informations Clés

Structure Juridique: FCP - UCITS

SICAV:

Société de Gestion: Longchamp Asset Management SAS

Passeport: Autorisé en France

Devise de Référence: EUR

Autres Devises:

Fréquence de la VL: Hebdomadaire (chaque Vendredi étant un Jour Ouvré)

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Souscriptions): Midi heure française 1 Jour Ouvré avant le Jour de Négociation concerné

Heure Limite de Centralisation des Ordres (Rachats): Midi heure française 1 Jour Ouvré avant le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Souscriptions): 4 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Date Limite de Règlement (Rachats): 4 Jours Ouvrés après le Jour de Négociation concerné

Détails des Parts Disponibles

Code ISIN Code BBG Date de Lancement Frais de Gestion Frais de Performance Total Expense Ratio Lien DICI
Longchamp Absolute Return Fund (Exposition à une Stratégie Diversifiée Absolute Return )
Seeding * S EUR FR0012034783 LCARSED FP 26.09.2014 N.A. 10% > EONIA Cap + 1% N.A. DICI
Institutional A EUR FR0012034791 LCABRIE FP 30.01.2015 1.00% 10% > EONIA Cap + 1% 1.20% ** DICI

Part de référence du Fonds servant à la communication des Valeurs Liquidatives, des performances WTD, MTD, YTD et LTD.

** Incluant un maximum de 0.20% p.a. de frais d'administration couvrant les prestataires de services (conservation des titres, audit, administration, gestion des DICI, etc)

*** Incluant un maximum de 0.25% p.a. de frais de gestion externes (CAC, dépositaire, avocats, distribution)

Sources: 
CM CIC pour le Longchamp Absolute Return Fund
SGSS pour le Longchamp Treasury Fund et le Longchamp Galileo Equity Income Fund

Les chiffres ci-dessus se refèrent au passé. Les performances passées sont nettes de frais et ne présagent pas des performances futures. 

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